home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 120991 / 1209203.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  1.3 KB  |  31 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 59Business NotesCOMPUTERSEnd of the Blue Monolith
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     At IBM, breaking up is hard to do. The world's largest
  6. computer maker has restructured itself several times in the past
  7. five years in an attempt to operate more efficiently. Last week
  8. the company went much further, announcing the most radical changes
  9. in its 78-year history. Virtually all divisions in IBM, ranging
  10. from those that manufacture mainframe computers to those that
  11. produce small PCs, will be spun off into decentralized units and
  12. given an unprecedented amount of autonomy. Each of these
  13. subsidiary like divisions will be free to develop its own
  14. marketing strategies, determine salaries and report profits and
  15. losses to the public. Some may even be sold to investors and
  16. become public companies, with IBM maintaining a minority
  17. interest. The goal, says chairman John Akers, is to unshackle
  18. IBM from its stifling bureaucracy and enable its separate
  19. divisions to compete more nimbly against an increasingly diverse
  20. group of rivals. To help reduce operating costs, IBM announced
  21. it will spend some $3 billion to eliminate 20,000 of its 353,000
  22. jobs worldwide in 1992, following a similar cut this year.
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.